[멕시코=심영재 특파원] 글로벌 자산운용사 프랭클린템플턴(Franklin Templeton)이 디지털자산(가상자산) 거래소 바이비트(Bybit)와 손잡고 토큰화 머니마켓펀드(MMF)를 거래 담보로 활용하는 서비스를 제공한다. 적격 기관투자자는 펀드 지분을 매각하지 않고 수익을 계속 얻으면서 테더(USDT)나 써클(USDC) 신용한도를 받아 거래에 활용할 수 있다.
코인게이프는 28일(현지시각) 프랭클린템플턴과 바이비트가 적격 기관투자자를 대상으로 토큰화 MMF 지분을 장외 담보로 활용할 수 있는 서비스를 제공한다고 보도했다.
코인게이프에 따르면 프랭클린템플턴은 자체 벤지 테크놀로지 플랫폼(Benji Technology Platform)을 통해 토큰화된 펀드 지분을 발행한다. 투자자는 바이비트의 기관용 수탁 플랫폼 바이커스터디(ByCustody)를 통해 해당 지분을 담보로 제공할 수 있다.
핵심은 토큰화 펀드 지분을 거래소로 직접 옮기지 않고도 이를 바이비트 거래에 담보로 활용할 수 있다는 점이다.
토큰화 펀드 맡기고 USDT·USDC 신용한도
코인게이프에 따르면 바이커스터디가 토큰화 펀드 지분을 거래소 밖에서 보관한다. 바이비트는 해당 담보의 가치를 자체 거래 시스템에 반영한다.
적격 투자자는 이를 기반으로 USDT 또는 USDC 신용한도를 받을 수 있다. 신용한도로 바이비트에서 거래하면서도 기존 펀드 지분을 매각할 필요가 없는 구조다. 이에 따라 투자자는 토큰화 MMF를 보유하면서 발생하는 수익을 계속 얻는 동시에 해당 자산의 가치를 거래 유동성으로 활용할 수 있다고 코인게이프는 설명했다.
코인게이프에 따르면 이번 프로그램과 관련된 토큰화 MMF의 순자산은 약 6억8600만달러다. 프랭클린템플턴의 전체 운용자산은 약 1조7000억달러다.
요이 왕(Yoyee Wang) 바이비트 실물연계자산(RWA)·전통금융 글로벌 책임자는 기관투자자들이 담보 자산을 보다 유연하게 활용할 방법을 찾고 있다고 설명했다.
왕 책임자는 “규제된 투자상품에 대한 접근을 열어주는 것”이라고 말했다.
프랭클린템플턴은 바이비트에 앞서 바이낸스, OKX와도 유사한 장외 담보 구조를 구축했다고 코인게이프는 전했다. 이번 협력으로 토큰화 펀드 지분을 담보로 활용할 수 있는 디지털자산 거래소 네트워크가 바이비트까지 확대됐다.
SEC, 8월 관련 구조에 비조치 의견
코인게이프는 미국 증권거래위원회(SEC) 투자관리국이 지난달 12일 프랭클린 온체인 머니 펀드(Franklin OnChain Money Fund)와 관련한 비조치 의견서(no-action letter)를 발행했다고 전했다.
해당 내용은 미국 정부 머니마켓펀드에 투자하는 프랭클린 온체인 머니 펀드와 관련된 투자 구조에 관한 것이다.
코인게이프에 따르면 SEC 직원들은 의견서에 명시된 조건을 충족할 경우 해당 구조와 관련해 집행 조치를 권고하지 않겠다는 입장을 밝혔다.
다만 비조치 의견서는 SEC 위원회의 공식 승인을 의미하지 않는다. 코인게이프도 이 점을 별도로 명시했다.
이번 협력은 기관투자자의 거래 담보 활용을 넘어 프랭클린템플턴의 토큰화 투자상품 유통망을 확장하는 내용도 포함한다.
코인게이프에 따르면 프랭클린템플턴과 바이비트는 적격 기관 고객이 토큰화 MMF에 접근할 수 있도록 하고, 바이비트와 맨틀(Mantle) 네트워크를 통해 관련 상품을 제공할 예정이다.
양사는 이를 통해 고객이 프랭클린템플턴의 일부 투자 전략에 접근할 수 있도록 할 계획이다. 세부 내용은 바이비트와 맨틀이 각각 추가로 공개할 예정이다.
샌디 카울(Sandy Kaul) 프랭클린템플턴 디지털자산·혁신 책임자는 이번 협력이 벤지 플랫폼을 새로운 디지털 시장으로 확장하는 방안이라고 설명했다.
코인게이프에 따르면 협력 범위에는 토큰화 자금과 수탁, 디지털자산 거래 기능이 포함된다. 양사는 분산투자와 투자 목적, 전통적인 투자 방식과 관련한 프로그램도 제공할 계획이다.
바이비트는 유럽 규제 사업도 확대하고 있다. 코인게이프에 따르면 바이비트 페이먼츠(Bybit Payments GmbH)는 오스트리아 금융시장감독청(FMA)으로부터 전자화폐기관(EMI) 라이선스를 취득했다.